華盛頓特區，2024 年 10 月 9 日 — 美國證券交易委員會 （SEC） 指控三家自稱是做市商的公司和九名個人欺詐，因為他們參與了操縱以證券形式提供的加密資產市場的計劃給散戶投資者。據稱，這些計劃旨在製造積極交易的假像以吸引投資者。
根據美國證券交易委員會的投訴，加密資產贊助者——Russell Armand、Maxwell Hernandez、Manpreet Singh Kohli、Nam Tran 和 Wai Pham——聘請了 ZM Quant 和 Gotbit 公司提供市場操縱服務，其中包括創造人為交易量和操縱贊助者出售給散戶投資者的加密資產的價格。美國證券交易委員會還表示，ZM Quant 和第三家所謂的做市公司 CLS Global 使用類似的計劃來操縱市場。
由於這些公司和個人的行為，交易機器人和演算法被用來每天產生數十億筆交易，從而在加密貨幣平台上營造出高活躍度的錯覺。