华盛顿特区，2024 年 10 月 9 日 — 美国证券交易委员会 （SEC） 指控三家自称是做市商的公司和九名个人欺诈，因为他们参与了操纵以证券形式提供的加密资产市场的计划给散户投资者。据称，这些计划旨在制造积极交易的假象以吸引投资者。
根据美国证券交易委员会的投诉，加密资产发起人——Russell Armand、Maxwell Hernandez、Manpreet Singh Kohli、Nam Tran 和 Wai Pham——聘请了 ZM Quant 和 Gotbit 公司提供市场操纵服务，其中包括创造人为交易量和操纵发起人出售给散户投资者的加密资产的价格。美国证券交易委员会还表示，ZM Quant 和第三家所谓的做市公司 CLS Global 使用类似的计划来操纵市场。
由于这些公司和个人的行为，交易机器人和算法被用来每天产生数十亿笔交易，从而在加密货币平台上营造出高活跃度的错觉。