Financial Conduct Authority (FCA) bötfällde Starling Bank med 29 miljoner pund för otillräckliga kontroller av finansiella sanktioner, inklusive att ignorera riskfaktorer som kryptovalutaplattformar.
Enligt FCA öppnade banken mellan september 2021 och november 2023 54 000 konton för 49 000 högriskkunder, utan att ta hänsyn till viktiga faktorer. "Starlings sanktionskontroller var extremt svaga, vilket utgjorde ett hot mot det finansiella systemet", säger Theresa Chambers, FCA:s verkställande direktör.
I början av 2023 upptäckte Starling att dess screeningsystem hade kontrollerat kunder mot en begränsad sanktionslista sedan 2017. Banken anmälde eventuella överträdelser till myndigheterna efter en internrevision.