Washington, D.C., 9 oktober 2024 — US Securities and Exchange Commission (SEC) har åtalat tre företag som påstår sig vara marknadsgaranter och nio individer för bedrägeri för deras inblandning i system för att manipulera kryptotillgångsmarknader som erbjuds som värdepapper icke-professionella investerare. Systemen påstås ha syftat till att skapa ett falskt intryck av aktiv handel för att locka investerare.
Enligt SEC:s klagomål anlitade promotorer för kryptotillgångar – Russell Armand, Maxwell Hernandez, Manpreet Singh Kohli, Nam Tran och Wai Pham – företagen ZM Quant och Gotbit för att tillhandahålla en tjänst för marknadsmanipulation, som bland annat innebar att man skapade konstgjord handelsvolym och manipulerade priserna på kryptotillgångar som initiativtagarna sålde till privata investerare. SEC uppgav också att ZM Quant och ett tredje så kallat marknadsgarantföretag, CLS Global, använde liknande system för att manipulera marknaderna.
Som ett resultat av dessa företags och individers handlingar användes handelsbots och algoritmer för att generera miljarder transaktioner dagligen, vilket skapade en illusion av hög aktivitet på kryptovalutaplattformar.