Financial Conduct Authority (FCA) mendenda Starling Bank sebesar £29 juta karena pemeriksaan yang tidak memadai pada sanksi keuangan, termasuk mengabaikan faktor risiko seperti platform cryptocurrency.
Menurut FCA, antara September 2021 dan November 2023, bank membuka 54.000 rekening untuk 49.000 klien berisiko tinggi, gagal mempertimbangkan faktor-faktor penting. "Kontrol sanksi Starling sangat lemah, yang menimbulkan ancaman bagi sistem keuangan," kata Theresa Chambers, Direktur Eksekutif FCA.
Pada awal 2023, Starling menemukan bahwa sistem penyaringannya telah memeriksa klien terhadap daftar sanksi terbatas sejak 2017. Bank melaporkan kemungkinan pelanggaran kepada pihak berwenang setelah audit internal.