Washington, D.C., 9 Oktober 2024 — Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) telah mendakwa tiga perusahaan yang mengaku sebagai pembuat pasar dan sembilan individu dengan penipuan karena keterlibatan mereka dalam skema memanipulasi pasar aset kripto yang ditawarkan sebagai sekuritas kepada investor ritel. Skema tersebut diduga bertujuan untuk menciptakan kesan palsu tentang perdagangan aktif untuk menarik investor.
Menurut keluhan SEC, promotor aset kripto — Russell Armand, Maxwell Hernandez, Manpreet Singh Kohli, Nam Tran, dan Wai Pham — menyewa perusahaan ZM Quant dan Gotbit untuk menyediakan layanan manipulasi pasar, yang mencakup menciptakan volume perdagangan buatan dan memanipulasi harga aset kripto yang dijual promotor kepada investor ritel. SEC juga menyatakan bahwa ZM Quant dan perusahaan pembuat pasar ketiga, CLS Global, menggunakan skema serupa untuk memanipulasi pasar.
Sebagai hasil dari tindakan perusahaan dan individu ini, bot dan algoritme perdagangan digunakan untuk menghasilkan miliaran transaksi setiap hari, menciptakan ilusi aktivitas tinggi pada platform cryptocurrency.