Washington, D.C., 9. lokakuuta 2024 – Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) on syyttänyt kolmea yritystä, jotka väittävät olevansa markkinatakaajia, ja yhdeksää yksityishenkilöä petoksesta, koska ne ovat osallistuneet arvopapereina tarjottujen kryptovaramarkkinoiden manipulointijärjestelmiin yksityissijoittajille. Järjestelmien tarkoituksena oli väitetysti luoda väärä vaikutelma aktiivisesta kaupankäynnistä sijoittajien houkuttelemiseksi.
SEC:n valitusten mukaan kryptovarojen edistäjät – Russell Armand, Maxwell Hernandez, Manpreet Singh Kohli, Nam Tran ja Wai Pham – palkkasivat yritykset ZM Quantin ja Gotbitin tarjoamaan markkinoiden manipulointipalvelua, johon sisältyi keinotekoisen kaupankäyntivolyymin luominen ja promoottorien yksityissijoittajille myymien kryptovarojen hintojen manipulointi. SEC totesi myös, että ZM Quant ja kolmas niin kutsuttu markkinatakausyritys, CLS Global, käyttivät samankaltaisia järjestelmiä manipuloidakseen markkinoita.
Näiden yritysten ja yksityishenkilöiden toimien seurauksena kaupankäyntirobotteja ja algoritmeja käytettiin miljardien tapahtumien tuottamiseen päivittäin, mikä loi illuusion korkeasta aktiivisuudesta kryptovaluutta-alustoilla.