Financial Conduct Authority (FCA) idømte Starling Bank en bøde på 29 millioner pund for utilstrækkelig kontrol af finansielle sanktioner, herunder ignorering af risikofaktorer såsom kryptovalutaplatforme.
Ifølge FCA åbnede banken mellem september 2021 og november 2023 54.000 konti for 49.000 højrisikokunder uden at tage hensyn til vigtige faktorer. "Starlings sanktionskontrol var ekstremt svag, hvilket udgjorde en trussel mod det finansielle system," sagde Theresa Chambers, FCA's administrerende direktør.
I begyndelsen af 2023 opdagede Starling, at dets screeningssystem havde kontrolleret kunder i forhold til en begrænset sanktionsliste siden 2017. Banken rapporterede mulige overtrædelser til myndighederne efter en intern revision.