Washington, D.C., 9. oktober 2024 — U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) har anklaget tre virksomheder, der hævder at være market makers, og ni personer for svindel for deres involvering i ordninger for at manipulere kryptoaktivmarkeder, der tilbydes som værdipapirer til detailinvestorer. Ordningerne havde angiveligt til formål at skabe et falsk indtryk af aktiv handel for at tiltrække investorer.
Ifølge SEC's klager hyrede kryptoaktivpromotorer - Russell Armand, Maxwell Hernandez, Manpreet Singh Kohli, Nam Tran og Wai Pham - virksomhederne ZM Quant og Gotbit til at levere en markedsmanipulationstjeneste, som omfattede at skabe kunstig handelsvolumen og manipulere priserne på kryptoaktiver, som promotorerne solgte til detailinvestorer. SEC anførte også, at ZM Quant og en tredje såkaldt market making-virksomhed, CLS Global, anvendte lignende ordninger til at manipulere markederne.
Som et resultat af disse virksomheders og enkeltpersoners handlinger blev handelsbots og algoritmer brugt til at generere milliarder af transaktioner dagligt, hvilket skabte en illusion af høj aktivitet på kryptovalutaplatforme.